文章来源：钛媒体
9 月 1 日，《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》 正式实施，这项被业内称为消费贷款领域 「国补」 的政策已运行满月。六家国有大行迅速响应，纷纷发布 「个人消费贷款财政贴息服务客户问答」，并在手机银行上线 「贴息专区」。
这项政策通过财政资金直接补贴贷款利息，降低消费者的融资成本。根据方案，贴息比例为 1 个百分点，且最高不超过贷款合同利率的 50%，每位消费者在一家金融机构的累计贴息上限为 3000 元。
六大行火速响应贴息新政
在当前经济形势下，消费作为拉动经济增长的 「三驾马车」 之一，其重要性不言而喻。然而，疫情后时代，受多种因素影响，居民消费意愿有所下降，消费市场活力不足。为了扭转这一局面，国家出台了一系列促消费政策，个人消费贷贴息政策便是其中的重要一环。
根据财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发的 《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，2025 年 9 月 1 日至 2026 年 8 月 31 日期间，居民个人在指定贷款经办机构办理的、实际用于消费的个人消费贷款 （不含信用卡业务），可享受年贴息比例 1 个百分点的财政补贴，贴息金额最高不超过贷款合同利率的 50%。这一政策的目的十分明确，即通过财政补贴的方式，降低居民消费信贷成本，提高居民消费能力，激发消费潜力，进而促进消费市场的繁荣，推动经济的持续健康发展。
「这项政策是国家为了提振消费、扩大内需而采取的重要举措。」 中国人民大学财政金融学院教授赵锡军在接受采访时表示，「通过财政贴息，居民在贷款消费时能够享受到实实在在的利息优惠，这将直接降低他们的消费成本，提高消费的积极性。同时，消费市场的活跃也将带动相关产业的发展，形成良性循环，对整个经济的稳定增长具有积极意义。」
政策发布后，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行等六家国有大行迅速行动，通过官网、手机银行 APP 等渠道发布 「个人消费贷款财政贴息服务客户问答」，对政策的具体内容进行详细解读，为客户提供清晰的指引。
在贷款适用范围方面，六大行均明确表示，无论是政策实施前已发放的存量贷款，还是政策实施后新办理的贷款，只要贷款资金在 2025 年 9 月 1 日至 2026 年 8 月 31 日期间实际用于消费，且银行能够通过贷款发放账户等识别借款人相关消费交易信息，均可按规定享受贴息政策。这一规定打破了时间限制，让更多的消费者能够享受到政策红利。
对于存量客户来说，最关心的问题莫过于如何申请贴息。经巴伦中文网试验，以建行为例，客户只需登录手机银行，搜索 「贴息」 进入相关页面，按照系统提示签署贴息服务协议，即可完成申请流程。整个过程简便快捷，无需繁琐的手续和材料。相关工作人员也向巴伦中文网表示，现在申请个人消费贷款财政贴息特别简单，客户可以在专属模块中签署贴息协议，也可在办理贷款过程中与其他贷款协议一同签署，整个过程都可以 「在线」 处理，省去了繁琐的人工、纸质协议等流程。
在贴息计算方式上，政策规定，对于单笔 5 万元以下的消费，按照实际金额计算贴息，多笔叠加以后，在同一家贷款机构最高可以享受贴息 1000 元；对于单笔 5 万元以上的消费，以 5 万元为上限来计算贴息，也可以多笔叠加，加上小额消费的贴息以后，在同一家贷款机构最高可享受贴息是 3000 元。这样的设计既考虑了小额消费的普遍性，又兼顾了大额消费的实际需求，确保了政策的公平性和普惠性。
申请量激增，消费贷业务明显增长
随着政策实施两周以来，个人消费贷贴息政策的成效开始逐渐显现。许多消费者在享受到贴息优惠后向巴伦中文网反馈道，感受到了政策带来的实惠，特别是个人消费贷款财政贴息政策与 「国补」 政策可以叠加使用，明显提升了他们的消费意愿。
在北京工作的网友李先生发贴表示：今年年初为了装修新房，向建设银行申请了一笔 20 万元的个人消费贷款，贷款期限为 3 年，年利率为 4%。按照原计划，他每年需要支付的利息为 8000 元。然而，在个人消费贷贴息政策施行后，李先生第一时间登录手机银行签署了贴息服务协议。根据政策规定，他每年可享受 1 个百分点的贴息，即每年的利息支出可减少 2000 元。
像李先生这样受益的消费者还有很多。据中信银行个贷部门经理向巴伦中文网表示，自政策实施以来，个人消费贷款业务量明显增长，越来越多的客户通过手机银行申请贴息服务，从后台看，每天的申请数量都处于增长状态。建行个贷部门相关负责人更是表示，截止政策实施十天内，我行已有数万名客户成功签署贴息服务协议，累计贴息金额达到数千万元。
除了个人消费者，消费市场也因政策的实施而焕发出新的活力。京东家电销售人员表示，近期前来咨询和购买家电的顾客明显增多，特别是 9 月以来，不少人是因为了解到个人消费贷贴息政策后，决定提前购买心仪的家电产品，并且很多人在咨询如何在购买时使用个人消费贷贴息政策。她调侃道，甚至可以把这一问题的相关答案列入问题词条中。
此外，从市场研究机构的实时数据看来，9 月份，全国范围内的家电、汽车、家居等消费市场均呈现出不同程度的增长态势，其中，家电销售额同比增长了 15%，汽车销量环比增长了 10%，家居市场的客流量也有显著提升。
谁在抢搭消费贷贴息 「快车」？
虽然银行内部的具体测评模型和客户筛选标准属于商业机密，但相关人士还是向巴伦中文网透露了一些 「新晋」 的市场分析和风控逻辑，银行内部会对贴息政策最主要的 「体检」 包括政策响应效率、成本与收益测算、风险控制评估、操作流程体验和社会效益与舆论等维度。
个人消费贷款财政贴息政策并非 「申请就能拿到」，和传统的个贷一样，银行会对客户的信用状况、还款能力等进行全面评估，以确定客户是否符合贷款条件。只有信用良好、具备稳定收入来源和还款能力的客户，才能够获得贷款资格。在风险控制评估方面，资金用途合规率、虚假交易/套现识别率、逾期率变化参数的评估比重有所增加。
在客群选择上，银行主要聚焦于有真实消费需求的客户群体，通过对客户的消费行为、消费偏好等数据进行分析，聚焦中短期内有明确消费需求与计划的人群。例如，信用卡账单中有家电商城、装修公司、汽车 4S 店、教育机构等大额消费记录的客户，或者 3 至 5 年内贷款买房的客户。同样，新婚登记、新生儿出生的客户，通常有购置家电、车辆、早教等强烈需求，也是银行青睐的客群。最后是一部分刚毕业参加工作以及新入大学的学生，前者刚脱离父母资助且有了稳定银行流水，又对最近新出的 iPhone17 虎视眈眈的人群，后者即将进入大学生活，需要更新一批使用的电子设备，因此也是银行看中的目标客群。
当然，对于贷款资金的用途银行也加强了监管，确保贷款资金真正用于消费领域。放贷后通过与商家合作，采用 POS 机刷卡、扫码支付等方式，实时监控贷款资金的流向，有效防止贷款资金被挪用于其他投资形式。
消费贷贴息的限制和不足
在向多家银行了解个人消费贷贴息政策后，巴伦中文网总结了该项政策型金融产品存在的优势和一些限制。
优势方面，首先，该产品是给客户最直接的真金白银的省钱，利率直接降低 1 个百分点，相当于贷款的利息打了折，能省下一笔可观的费用。其次是国家信用背书，安全可靠，由财政部牵头的政策，不是普通的商业促销，安全性和可靠性更高。第三是体验流畅，省心省力，无需复杂申请，在办贷款时同步签个协议就行。消费后系统自动识别、自动贴息，到期还款时直接少扣钱。
然而，产品的限制也很严格。资金用途限制是最大的 「劣势」，这笔钱绝对不能用于投资、买房、炒股、还其他贷款或者充值微信零钱。支付方式也有要求，为了系统能识别，建议消费者尽量刷卡、扫码支付或直接转账给商户公司账户。取现、转账给个人是无法享受贴息的。
部分消费者反馈在申请过程中遇到了一些问题，例如申请完贷款资金进行消费时，发现所在商家不支持该银行规定的支付方式，导致无法享受贴息政策。还有一些消费者表示，对于贴息金额的计算方式不太理解，由于扣款并不是当下的，担心自己的贴息权益受到影响。
此外，据某国有银行相关人员向巴伦中文网透露，消费场景的识别技术仍需完善。虽然线上支付、刷卡消费相对容易被系统自动识别，但仍有一些消费场景难以覆盖。例如贷款资金用于向个人账户转账、提取现金、向支付宝、微信钱包充值等行为无法认定消费用途，系统无法自动识别贴息。对于无法自动识别的交易信息，需消费者提供证明材料进行人工审核，一定程度上增加了贷款的复杂性。
针对消费者反映的问题，各家银行均公开表示将进一步优化服务流程，加强与商家的合作，扩大支付方式的覆盖范围，确保消费者能够顺利享受贴息政策。同时，银行也将加大对政策的宣传力度，通过多种渠道向消费者详细解读贴息政策的内容和计算方式，提高消费者的知晓度和理解度。对于系统故障等技术问题，银行将加强技术维护和升级，确保系统的稳定性和流畅性。（本文首发于 Barron's 巴伦中文网，作者｜李婧滢，编辑｜蔡鹏程）
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