文章来源：天天财经
Wind 数据显示，截至 10 月 13 日中国证券报记者发稿时，10 月以来机构总计调研 46 只个股，容百科技、惠城环保、巨力索具等个股成为机构的 「宠儿」，企业的基本面与未来战略规划成为机构调研的重点。从行业分布看，机械设备、汽车、基础化工和电力设备等领域备受机构青睐。
多家券商表示，尽管市场短期震荡，但企业盈利改善预期与政策托底效应依然明确。短期来看，内需板块有望阶段性占优，而科技革命与制造业复苏则构成中长期投资主线，投资者可兼顾短期防御与中长期前沿产业布局。
逾 40 只个股获机构调研
在上述 46 只获机构调研的个股中，容百科技获 162 家机构调研，排名第一；其次是惠城环保，获 78 家机构调研；巨力索具获 58 家机构调研，排名第三。此外，四方达、广脉科技、奇德新材、飞龙股份、阿尔特、北汽蓝谷、崧盛股份也受到机构的关注，接待机构调研家数均超 10 家。
从行业分布来看，上述 46 只个股囊括了 18 个行业板块 （申万一级）。其中，机械设备行业覆盖了 8 只个股，数量居首；汽车行业覆盖了 7 只个股，居第二位；基础化工和电力设备行业均覆盖了 6 只个股，并列第三。
记者梳理发现，在调研上市公司时，机构普遍将关注点放在企业的基本面与未来战略布局上。例如，在容百科技的调研中，机构重点关注外部政策环境对其锂电池正极材料业务的影响，以及新技术平台的产业化推进情况；对于惠城环保，机构调研焦点则集中在 20 万吨废塑料资源化项目的商业化进展，以及公司未来扩产计划和进度安排；在调研巨力索具时，机构主要围绕其财务状况的健康度，以及深海战略的具体实施计划展开了深入交流。
从上述被调研个股的市场表现来看，截至 10 月 13 日收盘，10 月以来累计涨幅超 10% 的个股共有 3 只。其中，涨幅居首的个股是旭光电子，累计上涨 24.60%；其次是新光光电，累计涨幅为 14.83%；四方达以累计 12.94% 的涨幅居第三位。此外，累计涨幅逾 5% 的个股还有广大特材、威力传动、奇德新材、巨力索具、ST 柯利达。
内需板块短期占优
国庆假期前，成长与周期风格阶段性走强。节后市场受短期利空因素影响，出现震荡整理。业内人士表示，尽管市场面临一定波动，但企业盈利改善的预期依然明确，同时政策层面继续释放积极信号，有望对市场形成支撑，短期利空因素对整体运行趋势的制约相对有限。
华福证券认为，从中期来看，市场结构性机会或更加突出。同时，外部压力或会让国内宽松政策的出台快于预期，内需板块值得关注。
从投资策略的角度看，华福证券建议短期内可以加配公用事业、银行等防御性板块。中期内，要密切关注国家重点进行战略推进的相关前沿科技领域，如核聚变、人工智能、芯片制造、固态电池、海洋经济，如出现较大回调，是很好的布局机会。还可密切关注反映国家产业发展的相关指数，如科创板 50 指数、创业板指数等。
华西证券认为，短期内关税反制、自主可控和稳定类资产或阶段性占优，如红利、农业、军工、稀土等板块。中期来看，科技成长仍是最大的主线。慢牛行情中，资金仍有望重新聚焦景气成长和未来产业投资。
在国金证券看来，对于中国资产而言，过去的上涨更多的是与海外科技的联动上涨，当前 A 股存在指数层面调整的可能，但幅度可控。短期建议从国内政策 （「反内卷」） 和内需见底的视角出发寻找更多的机会，非银金融行业将受益于全社会资本回报率见底回升；中期来看，制造业活动修复与投资加速的实物资产仍然是最占优资产，包括上游资源 （铜、铝、油、金） 以及原材料 （基础化工品、钢铁） 等。
（文章来源：中国证券报）
(原标题：聚焦基本面和战略布局 内需与科技成后市配置焦点)
(责任编辑：126)