文章来源：黑马财经
黑马财经财经讯 11 月 4 日，三大指数集体低开，沪指低开 0.08%，深成指低开 0.23%，创业板指低开 0.20%，贵金属、福建、软件服务等板块指数跌幅居前。
外盘市场：
在被称为 「美股最强月份」 的 11 月开头，市场就迎来了令人忧心的迹象：凭借亚马逊和 OpenAI 签手合作等一堆 AI 交易公告，科技巨头继续带领指数上涨，但广泛的市场情绪深陷低迷状态。截至收盘，标准普尔 500 指数涨 0.17%，报 6851.97 点；纳斯达克综合指数涨 0.46%，报 23834.72 点；道琼斯工业平均指数跌 0.48%，报 47336.68 点。
中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨 0.26%。阿里巴巴跌 1.61%、京东跌 0.79%、百度涨 0.3%、拼多多跌 0.14%、哔哩哔哩跌 0.2%、蔚来涨 2.34%、网易涨 0.71%、富途控股跌 2.41%、理想汽车跌 1.77%、小鹏汽车涨 0.51%、亿航智能跌 2.93%、亚朵涨 5.83%、阿特斯太阳能涨 9.68%、新氧涨 19.24%。
机构观点：
中信证券：电子行业延续高景气度，坚定看好四大方向
中信证券研报表示，三季度 AI 数据中心相关需求保持高速增长，手机出货量恢复同比增长、苹果新机需求强劲，汽车需求保持强劲，其他工业等 toB 下游需求持续复苏。本土算力突围趋势明确、份额持续提升，下游先进存储和先进逻辑扩产预期增强，设备公司收入稳定增长、利润短期分化，存储、后道相关企业表现优异。综合来看表现相对亮眼的细分板块有：算力相关 PCB、国产算力芯片龙头、存力/运力芯片龙头、果链龙头、设备龙头等。展望未来，行业景气延续，其中 AI 仍是最大驱动力，海外算力与国产算力共振成长，此外先进逻辑/存储扩产有望提速。继续坚定看好板块未来整体的行情，推荐半导体设备链、国产算力链、消费电子整体修复、海外算力链四条主线。
中国银河证券：固态电池前景广阔，产业化趋势加速
中国银河证券研报表示，政策引导和低空经济、人形机器人等新兴市场需求驱动下，固态电池产业化节奏提速。现阶段半固态电池已率先装车，全固态电池市场可期。梳理海内外电池和整车厂对固态电池量产的时间计划表逐步清晰，预计 2027 年全固态电池开始小规模装车，2030 年进入量产。2030 年全球和中国全固态电池设备市场空间有望分别达到 320.59 亿元和 251.36 亿元。传统锂电设备厂商的技术和产业链资源优势有望延续至固态电池，同时干法电极、等静压等增量设备将带来新的市场机遇，建议关注传统锂电设备厂商和干法电极设备商固态电池设备研发、客户和订单等方面的进展。
中信建投：坚定看好人形机器人产业趋势
中信建投研报指出，人形机器人产业在 0-1 的趋势兑现前夕，特斯拉 Gen3 定型以及量产定点等潜在关键节点支撑市场预期，同时 Optimus 定型有望推动硬件技术路线边际收敛，板块或将逐步进入到去伪存真的阶段，建议关注 T 链卡位优势明确的核心标的。此外，国产链条来自于政策指引、资本运作、订单落地等方面的催化不断，重点关注整机厂商以及核心配套供应链标的。坚定看好人形机器人产业趋势，聚集 T 链和国产链确定性的企业，同时关注灵巧手等环节新变化。
华泰证券：看好券商业绩成长性和高性价比机会
华泰证券研报表示，资本市场正经历深刻的底层逻辑变革，低利率环境下权益资产的配置吸引力显著提升、增量资金的可持续性强，预示着市场正迈入一个良性向上的发展周期。券商各项业务与资本市场高度相关，看好其在新周期下的业绩成长潜力和高性价比的价值回归空间。当前板块 A、H 估值仍处于中低位，标的选择关注：1） 港股估值更优、且流通盘更小；2） 具备估值性价比的 A 股龙头；3） 特色中型券商。