棋过中盘，跨国车企于近期纷纷披露了今年上半年或今年二季度业绩报告。
据 《每日经济新闻》 记者不完全梳理，在已经公布最新业绩的跨国车企中，仅丰田汽车、现代汽车实现了营收和净利润的双增；大众汽车集团、雷诺集团、特斯拉、福特汽车、日产汽车等车企的业绩表现则均为 「增收不增利」；Stellantis 集团则出现了营收和利润的双降。
全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树在接受记者采访时表示，当前，汽车市场供给充足，在全球经济放缓的大环境下，跨国车企之所以出现 「增收不增利」 的现象，一方面是由于部分车企前期盈利水平较高，在汽车行业存量竞争中，继续获得较高增长比较困难；另一方面，单车销售价格下滑和促销力度加大，对跨国车企的盈利水平也带来了一定压力。
多家车企 「增收不增利」
多家跨国车企的最新财报数据显示，尽管多家车企上半年实现了营收的正向增长，但 「增收不增利」 仍是关键词。以上半年销售收入达到 1588 亿欧元的大众汽车集团为例，其营收实现了约 1.6% 的同比增长，但营业利润同比下降 11%，至 101 亿欧元，营业利润率为 6.3%。
从销量来看，2024 年上半年，大众汽车集团整体销量约 430 万辆汽车，低于 2023 年同期的 440 万辆。
大众汽车集团首席财务官 Arno Antlitz 表示，上半年业绩低于公司预期，下半年需要进一步削减成本才能达到年度目标。
制图：每经记者 裴健如
同为欧洲车企的雷诺集团，同样实现了营收的正向增长。数据显示，2024 上半年，雷诺集团收入约 270 亿欧元，同比增长 0.4%；净利润 14 亿欧元，而去年同期为 21 亿欧元；汽车业务收入 244 亿欧元，同比下降 1.9%；截至 2024 年 6 月 30 日，其汽车业务净现金达到 49 亿欧元，较 2023 年 12 月 31 日增加了 11 亿欧元。
雷诺集团方面认为，上述业绩的取得，得益于品牌协同驱动销量增长，以及欧洲的订单储备强劲。官方数据显示，2024 上半年，雷诺集团在全球范围内的销量约为 115.47 万辆，同比增长 1.9%。
展望 2024 全年，雷诺集团预计其营业利润率目标为不小于 7.5%；自由现金流目标为不少于 25 亿欧元。
美系跨国车企中，特斯拉和福特汽车也面临 「增收不增利」 的窘境。财报显示，今年二季度，特斯拉总营收为 255 亿美元，较上年同期增长 2%；净利润为 14.78 亿美元，同比下降 45%。其中，其核心汽车业务二季度营收为 198.78 亿美元，同比下滑 7%。从交付量来看，今年二季度，特斯拉交付约 44.4 万辆新车，同比下降近 5%，这也是特斯拉首次连续两个季度出现销量同比下滑。财报发布后，特斯拉股价一度跌超 8%。
福特汽车发布的最新财报数据则显示，2024 年第二季度，福特营收为 478 亿美元，同比增长 6%；净利润为 18 亿美元，同比下降 4.5%；调整后息税前利润为 28 亿美元，同比下降 26.3%，低于分析师预期的 37.3 亿美元；调整后每股收益为 0.47 美元，低于分析师平均预期的 0.67 美元。
此外，由于现款电动车型在今年二季度面临行业价格下行压力和批发量下滑的挑战，尽管 Ford Model e 电动车与去年同期相比削减了 4 亿美元成本，但息税前利润仍亏损了 11 亿美元。
在上述财报发布后，美东时间 7 月 25 日，福特汽车股价收盘大跌 18.36%，报 11.16 美元/股，创下逾 15 年来 （2008 年 11 月以来） 最大单日跌幅。
展望 2024 全年，福特汽车预计其调整后息税前利润仍为 100 亿至 120 亿美元；调整后自由现金流预期提高 10 亿美元，达到 75 亿至 85 亿美元；Ford Model e 电动车业务单元 2024 年全年亏损将保持在 50 亿至 55 亿美元之间。
「今年的资本支出预计仍将在 80 亿至 90 亿美元之间，成本控制依然是全公司的目标。」 福特汽车公司副董事长兼首席财务官罗礼祥 （John Lawler） 表示。
日系车企中，日产汽车 2024 财年第一财季 （2024 年 4 月~2024 年 6 月） 的业绩表现承压。报告期内，日产汽车收入为 2.99 万亿日元，同比增长 2.8%；经营利润约 10 亿日元，同比下滑 99.2%；净收益 286 亿日元，同比下降 72.9%；经常利润 651 亿日元，同比下降 60.9%；经营利润率为 0，同比下滑 4.4 个百分点。
从整体销量来看，日产汽车二季度销量为 78.7 万辆，在不同市场的表现差异显著：在中国和欧洲市场，日产汽车销量分别为 16.7 万辆和 7.9 万辆，同比分别增长了 3.3% 和 7.6%；但其在日本和北美市场，其销量分别为 9.8 万辆和 32.3 万辆，同比分别下降了 8% 和 1.7%。
日产汽车方面称，在美国市场为了应对激烈的销售竞争和合理库存，销售费用和营销费用增加，导致其利润减少。
日产汽车公司总裁兼首席执行官内田诚表示，第一财季的业绩是非常严峻的结果。「我们已经在寻求恢复业绩的方案。从下半年开始最大化新型车和小改款车的销售，目标是达成修正后的销售数量和收益。」 内田诚称。
根据修正后的财务预测，日产汽车预计其 2024 财年收入为 14 万亿日元，较此前预测增加 4000 亿日元；经营利润为 5000 亿日元，较此前预测减少 1000 亿日元；净收益为 3000 亿日元，较此前预测减少 800 亿日元。
丰田、现代实现 「双增」
与多数车企营收与利润反向走的情况不同，也有部分车企实现了营收与利润的双增长，丰田汽车和现代汽车是其中的代表。
丰田汽车发布的最新财务数据显示，2024 财年第一财季 （2024 年 4 月~2024 年 6 月），丰田汽车营业额达到 11.84 万亿日元，同比增长 12.24%；营业利润为 1.31 万亿日元，同比增长 16.73%；营业利润率为 11.1%，同比增长 0.5 个百分点；税前利润为 1.87 万亿日元，同比增长 8.8%；净利润 1.33 万亿日元，同比增长 1.7%。
丰田汽车将第一财季营业利润的增长，归因于汇率影响、成本改善，以及营业方面的努力等。
官方数据显示，报告期内，丰田汽车 （集团） 全球销量约 263.3 万辆，同比下滑 4.2%。其中，丰田与雷克萨斯电动化车辆的销量约 107.5 万辆，在丰田与雷克萨斯车型整体销量中的占比从上年同期的 34.2% 提升至 43.2%，同比增长 23.9%。
丰田汽车方面称，认证违规、召回等问题共同导致了其报告期内日本本土销量的减少，但北美、欧洲等市场的销量均有所增加。
制图：每经记者 裴健如
现代汽车集团方面，根据其发布的最新财报数据，今年第二季度，现代汽车销售额同比增长 6.6%，为 45.02 万亿韩元；营业利润同比增长 0.7% 至 4.28 万亿韩元，创下历年同期最高纪录，营业利润率为 9.5%；净利润约 4.17 万亿韩元，同比增长 24.7%。
现代汽车方面表示，高端汽车在整体销量中所占比例上升，叠加汇率因素，进一步推动了集团业绩的提升。数据显示，今年二季度，现代汽车全球销量约 105.9 万辆，几乎与去年同期持平。
通用汽车方面，今年二季度，通用汽车净收入达到 480 亿美元，净利润达 29 亿美元，调整后息税前利润达 44 亿美元。而在今年一季度，通用汽车的净收入达到 430 亿美元，净利润达到 30 亿美元，调整后息税前利润达 39 亿美元。照此测算，今年上半年，通用汽车净收入约 910 亿美元，净利润约 59 亿美元，调整后息税前利润约 83 亿美元。
通用汽车董事长兼首席执行官玛丽·博拉 （Mary Barra） 在致股东函中表示：「上半年的业绩表现出色。我们的产品、自律和策略将助推未来的成功。」
基于最新业绩表现，通用汽车调整了全年财务预期。其中，净利润从 101 亿美元至 115 亿美元区间调整为 100 亿美元至 114 亿美元区间；息税前利润从 125 亿美元至 145 亿美元区间上调为 130 亿美元至 150 亿美元区间；摊薄后每股收益从 9 美元至 10 美元区间上调为 9.5 美元至 10.5 美元区间；汽车业务现金流从 85 亿美元至 105 亿美元区间上调为 95 亿美元至 115 亿美元区间。
有人欢喜有人愁，Stellantis 集团在今年上半年则出现了营收和净利润的双降。财报数据显示，2024 年上半年，Stellantis 集团实现净营收 850 亿欧元，同比下滑 14%；实现净利润 56 亿欧元，同比下滑 48%；调整后经营利润 85 亿欧元，调整后经营利润率为 10%；调整后稀释每股收益同比下降 35%。
Stellantis 集团方面认为，2024 年上半年集团财务业绩的下滑主要是由于销量的下降和结构差，其中下列因素导致了销量的下降：集团实施的库存削减举措、步入全新代产品组合的过渡期所产生的暂时性产品生产缺口，以及以北美为代表性的市场份额的下降。
「集团坚定地专注于在短期内成功推出一系列重要的新产品，预计产品组合覆盖缺口的影响已达到顶峰，同时集团管理团队为改善北美、欧洲和玛莎拉蒂的业绩所采取的行动将为 2024 年下半年和 2025 年全年业绩的提升创造重大机遇。」Stellantis 集团方面称。
据悉，2024 年，Stellantis 集团计划推出不少于 20 款新车型，其中包括今年上半年已开始生产的 10 款车型。尽管宏观经济存在不确定性，但 Stellantis 集团重申 「在 2024 年实现两位数的调整后经营利润率，以及工业自由现金流为正」 的经营目标不变。
「集团 2024 年上半年的业绩低于我们的预期，这既体现了充满挑战的行业环境，也反映了我们自身的运营问题。在我们采取纠正措施并解决这些问题的同时，我们也发起了一场产品闪电战。集团今年将推出不少于 20 款的新车，如果我们执行得当，这将带来更大机遇。」Stellantis 集团首席执行官唐唯实表示。
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