财联社 8 月 24 日讯 (记者 李迪)近一年来,多位资深基金经理因个人原因离职,不少投资者直呼可惜。
而随着多家公募机构加速向 「平台型投研」 模式转型,基金业绩对单一基金经理的依赖度也有所下降。即便面临资深基金经理离任的情况,具备扎实投研实力的公募机构也能迅速推出合适接任者管理基金,保障产品运作的稳定性。
天天基金数据显示,多位资深基金经理的接任者业绩排名靠前。以华商基金的张明昕为例,今年 3 月 12 日,张明昕接任周海栋担任华商优势行业混合的基金经理职务,如今他的任期内回报高达 44.11%,在 8403 只同类基金中排名第 232。
不过也有部分接任者业绩欠佳。今年 1 月 22 日,王东杰接任周智硕担任建信智远先锋混合 A 的基金经理,如今任职时长约为七个月,而任期内回报仅为 2.80%。
随着行业从 「造星」 向平台化转型,业内也建议,投资者筛选基金时不仅要考虑基金经理的能力,也要考虑基金公司整体的投研实力。
多位接任者业绩排名靠前
今年 3 月,资深基金经理周海栋从华商基金离职。3 月 12 日,张明昕接任周海栋担任华商优势行业混合的基金经理职务。截至 8 月 22 日,张明昕任职约五个半月,任职期间基金回报高达 44.11%,在 8403 只同类基金中排名第 232。
张文龙也于今年 3 月接任周海栋成为华商鑫选回报一年持有混合 A 的基金经理。截至 8 月 22 日,张文龙任期内该产品的回报达 18.82%,在同类基金中排名前四分之一。
由童立接任的华商新趋势优选灵活配置混合也在周海栋离职后维持相对靠前业绩。截至 8 月 22 日,童立任期内该产品的回报为 18.20%,在同类基金中排名前四分之一。
再以鲍无可为例,自其于今年 5 月 16 日从景顺长城基金离职后,景顺长城价值发现混合 A1 成为基金经理王勇的独管基金。而从 5 月 17 日至 8 月 22 日,景顺长城价值发现混合 A1 的基金经理在 100 天内的回报达 18.32%,在同类基金中排名前二分之一。
此外,贾成东于去年 6 月从招商基金离职。陆文凯接任贾成东成为招商产业精选股票 A 的基金经理。2024 年 6 月 15 日至 2025 年 8 月 22 日,陆文凯任职时长达一年两个月,任期内回报为 41.13%,在 3746 只同类基金中排名第 1304。
梁辰则于去年 6 月接任贾成东成为招商景气精选股票 A 的基金经理。梁辰自 2024 年 6 月 15 日至 2025 年 8 月 22 日之间的任职回报为 36.20%,在 3746 只同类基金中排名第 1479。
也有接任者业绩欠佳
今年 1 月,基金经理王鹏从宏利基金离职,其所管基金由魏成、孙硕、孟杰等基金经理接任。
天天基金数据显示,1 月 23 日,魏成接班王鹏,担任宏利景气智选 18 个月持有混合 A 的基金经理。截至 8 月 22 日,他任职约七个月,期间回报仅为 13.95%,而同类基金同期的平均收益为 19.75%。
李坤元也于今年 1 月接任王鹏,成为宏利新兴景气龙头混合 A 的基金经理。而截至 8 月 22 日,她的任期内回报仅为 9.77%,业绩在同类基金中排名后二分之一。
宏利高研发 6 个月持有混合 A 的接任者张岩同样业绩欠佳。截至 8 月 22 日,张岩的任期内回报仅为 3.85%,在同类基金中排名后四分之一。
不过,由基金经理孟杰接任的产品则业绩排名靠前。其中,孟杰于今年 1 月起担任宏利转型机遇股票 A 的基金经理,截至 8 月 22 日,他的任期内回报为 29.12%,在同类基金中排名前四分之一。
此外,建信基金周智硕离职后,部分接任者的业绩也欠佳。今年 1 月 22 日,王东杰接任周智硕担任建信智远先锋混合 A 的基金经理。截至 8 月 22 日,王东杰的任职时长约为七个月,而任期内回报仅为 2.80%,在 8345 只同类基金中排名第 7030,业绩垫底。
刘克飞也于今年 1 月 22 日接任周智硕担任建信优化配置混合 A 的基金经理。截至 8 月 22 日,他的任期内回报仅为 9.87%,在同类基金中排名后二分之一。
不过,由江映德接任的建信潜力新蓝筹股票 A 业绩排名相对靠前。截至 8 月 22 日,江映德担任该产品的基金经理约七个月,任期内回报为 23.39%,在 4404 只同类基金中排名第 1375。
打造平台型公募成大趋势
近年来,打造平台型公募、去明星化已经逐渐成为公募行业的大趋势。
公募基金近些年来越来越注重投研团队打造和人才梯队建设,即使个别资深基金经理离职,也可以从团队中选出优秀基金经理接任产品。
以华商基金为例,今年 3 月周海栋离职后,公司安排童立、余懿、张明昕等多位拥有多年投资经验的基金经理接任其部分产品。其中,童立拥有 13 年以上证券从业经历,王毅文拥有近 12 年从业经验,余懿和张明昕均有近 10 年证券从业经验。据悉,华商基金长期专注主动管理与投研平台建设,截至 2024 年底已打造 65 人的投研团队,投研团队平均工作年限 8.59 年、平均证券从业年限 7.8 年。
建信基金在资深基金经理周智硕离职后,也同样选用多位资深基金经理接任产品。接任的王东杰、江映德、刘克飞、张湘龙四位基金经理,分别拥有 16 年、14 年、12 年和 9 年证券从业经验,在价值成长、行业景气度、价值风格、左侧布局等方面各有所长。
曹名长卸任时,中欧基金也因团队化运作模式而降低了基金经理离职对产品运作的影响。具体来看,曹名长离职前所管产品均采用 「多基金经理共管」 模式进行团队化运作管理,他离职后,相关产品将由原共管基金经理继续管理,实现产品平稳交接。
随着公募行业从 「造星」 向 「打造平台型公募」 转型,基金公司通过构建标准化的投研体系,将行业研究、风险等投资经验沉淀成团队方法论,基金投资也不仅依赖基金经理的个人经验。这种大背景下,单个基金经理的人事变动对基金产品业绩的影响降低,最终有助于维护投资者利益。
业内人士也建议,投资者在筛选基金时不仅要看重基金经理的能力和业绩,还需要关注基金公司的整体投研实力。