文章来源：一期货
继上周美联储意外展现鹰派降息立场后，即将公布的数据将塑造市场对 12 月政策会议的预期。目前联邦基金期货合约显示降息概率约为 67%——虽仍反映市场对进一步宽松的信心，但较上周 FOMC 会议前约 90% 的概率已显著回落。美国后续数据表现如何，将通过影响交易者对 12 月降息的信心，直接决定美元走势方向。
美元指数技术分析
考虑到本周美国将公布关键经济数据，此时需保持谨慎——这意味着美元指数本周可能出现波动。
周线与日线 RSI(14) 指标均确认当前上涨趋势完好，且均未进入超买区间，因此美元指数在完成 C 浪调整前，仍有可能上探 101 关口。
但若本周数据表现疲软，市场可能迅速重估美联储降息预期，从而拖累美元走低。
风险并未消退。美国政府停摆已进入第六周，即将成为历史上最长的停摆纪录，共和党与民主党在预算谈判中依旧僵持不下。投资者担心，这一政治僵局可能削弱美国经济活动，从而削弱美元支撑。这可能为澳元提供支撑——尤其若澳洲联储在维持利率不变的同时释放鹰派信号。
（美元指数日线图，来源：易汇通）
澳元兑美元技术分析：收益率利差与期权头寸暗示澳元下行空间有限
澳大利亚国债收益率与期权市场头寸的相关性显示，澳元回调幅度可能受限。2 年期澳债收益率持续上行，且澳美 2 年期利差已领先澳元汇率显著走阔。
尽管澳元兑美元 1 日期权隐含波动率一度升至三日高位，但 1 周与 1 个月期限的隐含波动率仍处于温和水平。此外，风险逆转指标表明看涨期权需求 （做多头寸） 相对看跌期权 （做空头寸） 持续保持稳健。
澳元兑美元日线现黄包车十字星，暗示下行动能减弱
澳元虽连续四日收跌，但黄包车十字星形态表明看跌动能正在衰退。周一低点 （0.6517） 守在 9 月低点 （0.6483） 上方，凸显出初步支撑已现。鉴于澳洲联储可能实施鹰派按兵不动，澳元兑美元或将迎来短期反弹，同时美元会展开小幅回调。
不过，基于对美元在 C 浪完成前仍将走强的大局判断，澳元任何修复行情在初步反弹后或将受限。
（澳元兑美元日线图，来源：易汇通）
北京时间 9:37，澳元兑美元交投于 0.6531/32。