文章来源：财联社
财联社 9 月 25 日讯 （记者 陈俊兰）2025 年以来，以大语言模型为代表的生成式人工智能技术取得了突破性进展，这不仅在全球范围内掀起了新一轮科技浪潮，也为正处在数字化转型深水区的证券行业注入了全新的变革动力。将大模型技术与传统 AI 投顾能力相结合，打造具备深度理解、逻辑推理和内容生成能力的 「智能金融大脑」，已成为决定券商未来服务差异化与运营效率的关键赛点。
AI 投顾从 「工具化」 向 「伙伴化」 演进的趋势日益清晰。传统基于规则和简单算法的投顾工具，正被融合了大模型技术、具备更强自然语言交互和个性化分析能力的新一代 AI 投顾所迭代。
近期，多家券商密集披露 AI 投顾业务最新进展，从国投证券 「智造+」 体系四年磨一剑，到国金证券 「策略+服务」 双轮驱动，再到广发证券、国泰海通证券等头部机构大模型深度赋能，行业已形成 「技术筑基、场景落地、客户分层」 的竞争格局。
从 「工具赋能」 到 「生态构建」
在财富管理向买方模式转型的关键时期，AI 投顾已不再是锦上添花的科技点缀，而是券商构建未来核心竞争力的战略支点。行业共识在于，单一的功能性工具难以形成持久壁垒，唯有将 AI 深度融入业务血脉，打造闭环生态，才能实现从 「人找服务」 到 「服务找人」 的范式革命。
国投证券的实践颇具代表性。公司历时四年搭建的 「智造+」 智能投顾体系，已明确为 「全场景矩阵+特色产品突围」 的双重战略。产品覆盖从智能选股、AI 网格交易到服务于高净值客户的超级 VIP 包，形成了完整的服务闭环。据国投证券透露，该体系已累计辅助超 40 万客户实现科学投资，其 GRT 量化策略今年以来平均收益率达 27.4%，AI 网格交易累计为客户赚取收益超 7000 万元。这一系列数据背后，是国投证券将 AI 投顾视为打造 「研投顾」 财富管理体系核心竞争力的关键落子。
国泰海通证券则选择以更具颠覆性的方式入场，发布证券行业首个新一代全 AI 智能 APP「灵犀」。该 APP 的核心突破在于试图重构人机交互范式，将传统的 「人找服务」 升级为 「服务找人」。用户通过自然语言对话即可获取行情、分析甚至交易建议，实现了 「言出即达」 的智能体验。
广发证券的布局则体现了 「双轮驱动」 的稳健与前瞻性。依托本地化智能中枢 「天玑智融」 大模型，一方面在 「i 投顾」 模块赋能真人投顾，构建智能化 「真人投顾服务体系」；另一方面在 「i 智投」 模块打造直接服务客户的 「数智投顾服务体系」。这种 「AI 赋能人」 与 「AI 直接服务」 并重的策略，确保了其在技术变革期能覆盖不同客群的偏好，平滑转型风险。此外，易淘金 APP 上线的 「DeepSeek 大模型版易小淘 Plus 智能助理」，也显示出公司在引入顶尖 AI 技术上的开放态度。
场景化深耕与普惠化延伸
随着竞争的深入，券商 AI 投顾产品已告别早期功能单一的同质化阶段，转向基于客户全生命周期需求的场景化、分层化矩阵布局。从长尾客群的普惠式工具，到高净值客户的定制化方案，产品矩阵的广度与深度已成为衡量各家实力的关键标尺。
针对高净值客户与专业投资者，国投证券的 「超级智造 VIP 包」 提供了差异化方案。该产品整合了专属投研报告、定制化资产配置方案及一对一顾问服务，本质上是 「智能工具+深度陪伴」 的高阶服务形态。它不仅提供策略信号，更注重将策略背后的逻辑、市场解读与专属服务相结合，旨在解决高净值客户对策略透明度、专业深度和个性化服务的复合型需求。
在普惠金融领域，多家券商推出了降低投资门槛的明星产品。国金证券的 AI 投顾平台直击投资者 「买什么、何时买、何时卖、持仓怎么办」 四大核心痛点，推出了 「AI 选好股」「AI 持股优化」「AI 选好基金」 等场景化服务。其特色在于采用 「策略+服务」 模式，将过去仅服务于机构客户的数百个量化策略，以通俗易懂的方式提供给个人客户，实现了专业能力的平民化转化。
银河证券的 「财富星 AI 投顾」 则构建了 「AI 选股」 和 「AI 数据」 两大服务包，形成了清晰的解决方案导向。「AI 选股」 包通过多因子量化模型筛选优质个股，而 「AI 数据」 包则聚焦于主力资金动向分析。此外，如 《神奇电波》《智能诊股》 等功能，针对特定投资场景，如技术分析、健康诊断、尾盘机会提供高度聚焦的工具，满足了投资者多样化、颗粒度更细的需求。
从 「能用」 到 「好用」
战略的落地，最终体现在具体产品的竞争力上。当前券商 AI 投顾产品已超越简单的资讯推送和个股推荐，深入投资决策的全流程，针对 「选股、择时、持仓管理、交易执行」 等核心痛点，打造出各具特色的解决方案。
在智能交易领域，国投证券的 「AI 智能网格」 成为业内标杆。它通过算法自动设定买卖区间，实现低吸高抛，有效解决了客户 「了解网格却不会使用」 的痛点，实现接近 「一键生成」 的效果。其 「智能交易策略平台」 则旨在将机构级的量化交易能力普惠化，让普通投资者也能享受高效的交易执行。
在智能分析与决策层面，国金证券的 AI 投顾平台主打 「客户视角」 和 「策略+服务」 融合模式。其 「AI 选好股」「AI 持股优化」「AI 选好基金」 等场景化服务，直接回应投资者 「买什么、持有什么怎么办」 等关键问题。其独特之处在于将过去仅服务机构客户的数百个策略，用于服务个人客户，提升了服务的专业深度。
在智能交互与陪伴方面，国泰海通灵犀 APP 的 AIGC 盯盘服务和内容工厂，能实时捕捉市场异动并生成解读，实现了信息服务的实时化和场景化。财达证券股市通 APP 则构建了覆盖 「投前－投中－投后」 的全周期智能化解决方案，强调风险预警和组合优化的系统性。东吴证券秀财 APP 的 「AI 看自选」 功能，通过多轮对话和 AIGC 能力，为用户提供自选股的深度分析和跟踪复盘。
有温度的陪伴与内容形成服务闭环
未来的竞争不仅是技术算法的竞争，更是服务生态与客户信任的竞争。因此，将 「有温度的内容陪伴」 深度整合进 AI 投顾体系，构建 「工具+内容+服务」 的闭环，成为行业发展的新趋势。
国投证券在此方面的探索尤为深入。「财富星 IP 项目」 系统化培养了 300 名具备 「多平台输出+多题材创作」 能力的 「双能」 投顾，使他们能通过短视频、直播等形式，将专业的买方投顾思维转化为易于传播的内容。在 「924 开户潮」 等关键节点，这种 「新媒体+投顾」 模式形成了 「内容引流—开户转化—持续服务」 的完整商业闭环。更重要的是，国投证券将新媒体内容深度整合至产品包中，当客户使用 「AI 网格」 或配置 ETF 时，相应的短视频投教、直播解读会同步触达，形成 「工具+内容」 的即时陪伴。
国金证券的 AI 投顾在提供专业策略的同时，格外注重持续的陪伴服务，旨在将抽象的金融专业知识转化为客户可感知、可理解的服务体验。这种模式力图在效率与温度之间找到平衡点，确保科技赋能不至于变得生硬和疏远。
广发证券的 「AI 投顾驾驶舱」 是赋能线下投顾的典型例子。它将大模型能力赋能给一线投顾，为其提供资讯解读、行情分析等支持，使真人投顾能更专注于情感沟通和复杂决策，从而为客户提供更高质量、线上线下无缝衔接的综合服务。这种 「AI 赋能人力」 的模式，有效地将标准化的智能服务与个性化的深度关怀结合起来，有望突破传统投顾服务的产能瓶颈。