凤凰网财经讯 7 月 8 日收盘，郑州银行上涨 0.46%，报 2.18 元，连续三日上涨，也让该行年内涨幅维持在 3.81% 的正收益。不过，在全部 42 只 A 股上市银行中，郑州银行的年内涨幅依旧垫底。而且，该行直到 7 月 4 日，年内涨幅才再次转正。
郑州银行 A 股行情截图
今年上半年，银行股延续强势，工商银行、浦发银行等不断刷新历史新高。截止 7 月 8 日收盘，浦发银行年内大涨 38.29%，领跑行业；兴业银行、青岛银行、浙商银行、厦门银行涨幅均超 30%；两市共有 37 只银行股涨幅超 10%。
若把时钟拨回到 6 月 30 日收盘，年内两市则共有 29 只银行股涨幅超 10%，浦发银行以大涨 34.8 9% 领跑，青岛银行以 32.43% 紧随其后。而郑州银行则以-1.9% 的跌幅，成为上半年两市唯一一只收跌的银行股。
郑州银行 A 股行情截图
市场分析认为，近期郑州银行 A 股上涨得益于与港股联动。该行港股股价已经创下去年 10 月 9 日以来约 9 个月新高。消息面上，郑州银行近日被弘康人寿保险增持 3900 万股。增持后，弘康人寿持股比例由 4.75% 上升至 6.68%，最新持股数目为 1.35 亿股。
分红比例垫底
年内股价涨幅垫底的同时，郑州银行的分红比例在 42 只 A 股上市银行股中同样垫底。
7 月 3 日，郑州银行发布 2024 年度分红派息实施公告。本次分红以该行 A 股总股本 7,071,633,358 股为基数，向全体 A 股股东每 10 股派发现金红利 0.20 元人民币 （含税）。据此前年报披露，2024 年，郑州银行拟派发现金分红约 1.82 亿元，分红率 9.69%。
值得注意的是，郑州银行是唯一一家分红率低于 10% 的 A 股银行股。据万得统计，郑州银行之外，分红率最低的是苏农银行，为 16.98%；常熟银行和西安银行的分红率也低于 20%，分别为 19.77% 和 17.37%。两市共有 14 只银行股分红率超过 30%。
对于分红率较低的原因，郑州银行在年报中解释，「一是受息差收窄等因素影响，公司营收水平受到一定影响。二是为切实落实各级政府决策安排，加大风险资产处置力度，顺应监管引导留存未分配利润将有利于本行进一步增强风险抵御能力，为经营稳定提供有力保障。三是受当前监管政策的制约，银行外源性资本补充渠道受限，以利润留存进行内源性补充是确保资本充足水平的主要有效途径。公司留存的未分配利润将用作核心一级资本的补充，提升资本充足水平，支持公司的高质量发展，有利于维护投资者的长远利益。」
不过，值得肯定的是，虽然分红率垫底，但今年却是郑州银行近五年来首次分红。该行上一次分红还是在五年前。2019 年，郑州银行向权益分派股权登记日登记在册的普通股股东每 10 股派发现金红利 1 元，现金分红总额达 5.92 亿元，分红率为 18.03%。
不良率在上市银行中第二高
正如郑州银行在解释分红率时所言，该行的营收等关键指标并不理想。2024 年，郑州银行实现营业收入 128.77 亿元，较上年同比下降 5.78%；实现归属于银行股东的净利润 18.76 亿元，较上年同比增长 1.39%。实现利息净收入 103.65 亿元，较上年同比下降 13.75 亿元，降幅 11.71%，占营业收入 80.49%。
资产质量方面，截至 2024 年末，郑州银行不良贷款余额 69.23 亿元，不良贷款率 1.79%，较上年末下降 0.08 个百分点；拨备覆盖率 182.99%。核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为 8.76%、10.81% 及 12.06%。
到今年一季度，郑州银行的经营数据略有好转。截止三月末，郑州银行营业总收入为 34.75 亿元，同比上升 2.22%；归属于银行股东的净利润为 10.16 亿元，同比上升 4.98%。但是，在资本充足率方面，则出现了不同程度的下滑。截止一季度，郑州银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为 12.01%、10.76%、8.73%，较去年末分别下滑 0.05%、0.05%、0.03%；不良率则与去年末持平，还是 1.79%。
值得关注的是，无论是 2024 年末还是今年一季度，郑州银行 1.79% 的不良率都高于商业银行平均 1.5% 的水平，而且高居 42 只 A 股银行股第二位，只有兰州银行 1.83%（年报） 和 1.81%（一季报） 的不良率比郑州银行更高；青农商行去年不良率与郑州银行一样都是 1.79%，但今年一季度已经下降至 1.77%。
不过，郑州银行在去年年报中表示，已经在积极处理不良贷款。2024 年，郑州银行的不良贷款已经同比下降 0.08 个百分点。该行不良贷款主要集中在：房地产业、批发和零售业及租赁和商务服务业，不良贷款率分别为 9.55%、2.43%、1.06%。
凤凰网财经 《银行财眼》 注意到，郑州银行的房地产业不良贷款同比增长超 3%，由 2023 年的 6.48% 增至 2024 年的 9.55%。
而且，若按贷款类型划分，郑州银行的中长期贷款不良率同比也增长了 0.35%，由 2023 年的 2.05% 增至 2024 年的 2.4%。
郑州银行年报截图
多位高管离职
郑州银行另一个引发市场关注的是高管变动情况。
今年 1 月 24 日，郑州银行新任行长李红的任职资格正式获得国家金融监督管理总局河南监管局核准。她自 2008 年起于中国邮政储蓄银行北京分行任职达 16 年，曾任计划财务部总经理、高级业务经理、党委委员、副行长、工会主席等职务，曾分管公司业务板块、金融同业板块、风险管理、授信审批、法律合规、运营管理、计财资负、办公室等前中后台主要工作。
李红履新的同时，今年一季度郑州银行却有多达 6 位高管选择辞任。其中 1 月 24 日一天，副行长傅春乔和行行长助理李红双双离任。值得注意的是，此李红与新任行长李红同名，但从履历来看并非同一人。
2 月 12 日，郑州银行的另一个行长助理刘久庆也因个人原因辞职；3 月 27 日、28 日，副行长郭志彬和、行长助理李磊和副行长孙海刚接连辞职。
对此，有投资者质疑郑州银行，为什么在短短 3 个月内，高管出现频繁离职？
郑州银行表示，近年来，我行紧密结合宏观经济形势变化和行业发展趋势，坚定战略定力，持续优化治理架构与决策机制，这一过程中的人才流动属于市场化选聘的正常动态调整，旨在构建高效协同的决策体系。
2025 年 0 罚单
尽管业绩承压，在二级市场表现也不够理想，但可能确实如郑州银行回应投资者所说，该行通过优化治理架构和决策机制改善了内控水平。在中国金融行业监管日趋严格的当下，今年年内，郑州银行罚单数量为零。而在过去几年，郑州银行在合规方面的表现却不尽如人意，仅去年一年就有濮阳分行、商丘分行、新乡分行、平顶山分行、南阳分行、商丘睢阳支行等 6 家分支机构领到罚单，合计被罚超 280 万元。
除了合规改善之外，据悉，郑州银行已推动高管降薪，并提出聚焦县域经济发展等举措，但未来能否持续提振业绩、并扭转股票颓势，董事长赵飞与新任行长李红依旧任重而道远。凤凰网财经 《银行财眼》 也将持续关注。
